全球硬件市場炸了！知名科技UP主驚天爆料：OpenAI 一口吞下全球 40% DRAM，內存、SSD、顯卡全線告急 原創
編輯 | 聽雨
這個年末，存儲行業過得不是很太平：AI巨頭們不計成本地囤貨，讓存儲行業迎來了一輪史詩級漲價。
作為漲價潮的起點，內存（DRAM）與固態硬盤（SSD，核心為NAND閃存）的價格漲幅堪稱驚人。相較于一年多前的市場低谷，如今大家要購買同款內存產品，價格已飆升至此前的三四倍。
TrendForce的最新數據顯示，11月各類NAND閃存產品價格漲幅已達20%至60%，且覆蓋所有容量段，從入門級到高端產品無一幸免。
在PCPartPicker上也能看出，今年四季度開始，DDR4和DDR5已經漲價了2-3倍。
許多網友紛紛感嘆：“內存條漲得比黃金還快！”
知名科技UP主Moore's Law Is Dead也在youtube上披露了自己的親身遭遇：11 月初，他買了一套32GB DDR5 的內存套裝。三周后，同樣的那套 DDR5 竟然標價 330 美元，比不到一個月前暴漲了 156%！
他認為這與10月1日 OpenAI 與三星和SK宣布的新合作有密切關系，并稱之為“山姆·奧特曼的骯臟 DRAM 交易”。
1.RAM 市場崩掉的那一天
11 月初，我買了一套給 Minisforum BD790i X3D 主板用的 32GB DDR5 內存套裝。三周后，同樣的那套 DDR5 竟然標價 330 美元——比不到一個月前暴漲了 156%！照這個趨勢，到圣誕節的時候，這套 DDR5 的價值可能比我原本要搭配的整個 Zen 4 X3D 平臺還貴！
這怎么可能發生？而且為什么會發生得這么快？
準備好，你將聽到 “Sam Altman 的骯臟 DRAM 交易”，也可以叫：AI 泡沫、恐慌與毫無準備如何偷走了今年的圣誕節。
不過在深入之前，我要先說清楚：我那套 RAM 漲價 156% 絕不是偶然，也不是某個極端個案。完全不是。我還想給你提供兩個來自業內人士的例子，展示現在拿到 RAM 有多困難：
- 美國某零售商的員工告訴我們，一家內存制造商竟然打電話問他們是否愿意把 RAM 賣給他們自己用。這就像 Corsair 問 Best Buy 有沒有內存可以賣給它。
- 一家整機公司的員工告訴我們，他們最近下單詢問何時可以收到 RAM，對方的預計交付時間是：2026 年 12 月。
所以到底發生了什么？這一切全都源于三個完美疊加的事件：
- OpenAI 執行了兩筆史無前例的 RAM 交易，完全打了所有人一個措手不及。
- 這些交易的保密與規模，引爆了整個行業的恐慌性搶購。
- 由于關稅、夏季價格下跌、舊設備轉移停滯，市場幾乎沒有任何安全庫存。
接下來，我會逐條講解每一個因素，然后告訴你哪些硬件會被最嚴重地影響、哪些產品已經被取消、現在你到底該趕緊買什么，以免重演 2021–2022 的斷貨噩夢。
因為這場危機遠不只是“內存短缺”這么簡單……
2.OpenAI 一點都不“Open”
10 月 1 日，OpenAI 同時與三星和 SK 海力士簽下了兩份合同，占據了全球 40% 的 DRAM 供應量。
據高盛分析師測算，OpenAI預計需要每月90萬片DRAM晶圓產能來運行其先進AI模型，約相當于三星電子、SK海力士和美光三大廠商目前合計產能的57%。
OpenAI 的競爭對手確實猜到 2025 年底可能會出現一些大額 RAM 交易。但他們完全沒想到會這么巨大、還同時與兩家龍頭簽。
如果你回去看 10 月 1 日當天關于 Sam Altman 訪問韓國的新聞報道，你會看到記者幾乎都在說些模糊的詞：“探索合作”、“尋求協同”、“探討可能的伙伴關系”。
但沒人敢想象，OpenAI 當天就要吞下全球近一半的 DRAM 產能。
即使在簽約當天上午，也沒有任何一家媒體提過類似規模的動作！業內人士稱，這完全是突襲。
最震驚的不是 OpenAI 做了大交易，而是他們同時對三星和海力士做了兩筆超大交易，還互相保密成功了。
根據我們的消息來源：
- 三星完全不知道海力士會給出這么大的產能。
- 海力士同樣不知道三星也準備同時放出類似規模。
- 他們都以為自己是唯一的大客戶。
而這種保密，非常關鍵。如果雙方知道對方也在談類似條件，那么價格會不同、供貨比例會不同、更可能根本不會同時簽這么大的量。
但最后的結果就是：OpenAI 成功地讓兩個巨頭誤以為只有自己在做大讓步，借著這份誤解，完成了一次幾乎外科手術般的精確打擊，鎖死了全球 RAM 供應鏈。
3.市場上沒有任何安全庫存
設想你是一家云服務巨頭的采購經理、一家 OEM 的供應鏈主管，或 OpenAI 的直接競爭對手。
10 月 1 日你起床，突然看到新聞：OpenAI 一夜之間比過去十年任何公司都更強勢地壟斷了全球內存市場。
你事前沒有聽到任何風聲。你開始打電話問業內同行，卻發現：連三星和海力士彼此都不知道對方也簽了類似的大合約。
你會說：“哦，這挺有趣的。”
……？當然不會！
你會立刻進入最高級別警報：
- 是不是還有別的交易我們不知道？
- DRAM 廠商完全沒有提前預警，也不會在未來預警，難道全球內存可以在我們毫無察覺的情況下被買空？
- OpenAI 的對手肯定已經在搶購，如果我們不馬上行動，可能要等到 2028 年才能拿到貨！
于是，OpenAI 的競爭者、OEM、云服務商全部開始瘋狂搶購市場上剩余的存貨。而這種恐慌碰上第三個致命因素：市場完全沒有安全庫存。
正常情況，DRAM 市場會保留一些緩沖，比如倉庫里的應急庫存、額外的晶圓啟動產能，或者大廠升級產線后，把舊設備賣給二線品牌，讓產能持續擴張。
但 2025 年，這些緩沖全都不見了。原因有三：
（1）關稅混亂
2025 年夏天，DRAM 關稅幾乎每周都在變。每一次大量采購都有可能踩在錯誤的時間點，因此廠商普遍減少安全庫存采購。
（2）RAM 價格整個夏天都在下跌
當價格持續下降時，沒有人會急著買，大家都等下個月更便宜，結果就是市場庫存進一步減少。
（3）二手 DRAM 制造設備無法流入市場
按往常，三星等巨頭升級產線后，會把舊設備賣給二線廠，增加整體市場產能。
但 2025 年韓國廠商非常擔心：把舊設備賣給“與中國相關的制造商”，會引發美國政府的報復措施。因此這些設備從春季開始就全部停放在倉庫里，無法被使用。
結論就是：在 OpenAI 出手的那一刻，DRAM 市場完全沒有緩沖空間。任何沖擊都會造成巨大震蕩，而這次沖擊非常巨大。
4.人為制造的稀缺
現在我們來講最離譜的部分，而且是公開信息：OpenAI 并不是在購買成品內存。
沒錯，他們買的不是DDR5 內存條、HBM，或者服務器內存。他們買的是：未切割、未封裝、未指定標準的原始 DRAM 晶圓。
換句話說，這些晶圓目前不能用、沒加工，不知道會變成 DDR5、RDIMM、還是 HBM，更不知道 OpenAI 何時甚至是否打算把它們制成成品。
這些晶圓很可能只是放在倉庫里囤著。就像一個孩子害怕別人搶玩具，于是把整個玩具箱藏起來。
而這背后原因，其實大家都懂：OpenAI 很擔心自己失去領先地位。
過去 18 個月，各家競爭者進步極快，比如Anthropic、Meta、xAI、Google（尤其是近期被大量稱贊的 Gemini 3）。
大家都需要訓練算力，而算力的瓶頸在于 DRAM 容量。訓練越大模型、推理越快、吞吐越高，這些都離不開內存。
削弱對手的供應鏈，不是陰謀論，而是商業策略。這在資本史上重復過數百次。
OpenAI 的行動越秘密、晶圓越不準備加工、數量越巨大，其目的就越明顯：主要目標不是自用，而是搶占供應鏈、削弱對手。
你現在應該買什么？
即便奇跡般地明天情況突然好轉，比如AI 泡沫瞬間破裂，或者有十家公司馬上擴充 DRAM 產能。
但最少最少，未來 6–9 個月已經注定崩壞。
DRAM 廠商目前給出的 DDR5 交貨期是 13 個月。這不是暫時問題，而是可能一代人的供應沖擊。
下面是從 S 到 E 的受災等級排名，告訴你哪些產品“最慘”：
S 級（已經完蛋，買不到了）
- RAM 本身（毫無疑問）
現在的價格爆炸已經是“歷史事件”了。
A級（快完蛋了，想買趕緊買！）
1. SSD：通常會在 DRAM 漲價后滯后一段時間一起漲。2. 小型整機廠商：庫存少，沒有緩沖。3. AMD RADEON GPU：AMD 不像 NVIDIA 那樣給 AIB 提供內存綁定的 BOM 套件。（我們頻道幾個月前泄露的 RX 9070 GRE 16GB，據消息來源稱幾乎肯定被取消）4. XBOX：微軟沒提前布局。2026 年可能價格漲、供應縮。
B 級（遲早完蛋，不要等太久）
NVIDIA GPU：NVIDIA 保留一定內存庫存給合作伙伴，緩沖比 AMD 好。
但：
- 高顯存型號（如可能出現的 24GB 5080 SUPER）基本暫停。
- SUPER 系列被內部模糊地標注為“可能”2026 Q3，但大多數 AIB 認為只是占位，很可能不會發布。
C 級（可以考慮及早購買）
筆記本與手機：
長期合約通常較大，不會立刻受沖擊，但一旦庫存耗盡，影響會非常明顯。
D 級（不急，但也要注意）
PlayStation：
索尼提前布局，在夏季低價時大量采購。因此能在黑五降價，而別人都在漲價。
E 級（反而可能降價）
無內存的產品：例如不帶散熱器的 CPU。因為整體主機需求下降，可能導致 CPU 庫存堆積。
？？？ 級 Steam Machine：
Valve 一向低調。
關鍵未知是：是否在宣布前就囤好了 DDR5？
如果囤過：能順利上市，但后續補貨可能會卡住。
如果沒囤：首發價會很高、供應量極低，甚至可能需要推出 無內存版本（自備 RAM）。
在最后，Moore's Law Is Dead表示：
我寫這篇文章最重要的原因之一是，確保你在這場風暴中少踩坑。
但還有另一個原因：我希望更多人開始追查 OpenAI 到底在做什么。
說實話我們有任何一個可靠的財務審計嗎？能證明他們真的有錢這樣瘋狂囤積晶圓？
更別提有多個來源告訴我：OpenAI 甚至在收購 DRAM 制造設備本身。
6.網友熱議：完全是人為擾亂全球市場！
在youtube和HN評論區，很多網友也紛紛大吐內存漲價的苦水。有人曬出了自己入手的內存套件漲幅：
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有網友戲稱各大廠商在OpenAI之后搶購DRAM的行為：類似哄搶衛生紙。
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有網友說自己買了32G的U盤，底下也有人調侃：趕緊把它寄到OpenAI去。
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還有網友認為，OpenAI此舉完全是人為擾亂全球市場，這種吞下40% DRAM 產能進而引發全球危機的行為，是典型的AI泡沫。
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還有人提出了和作者類似的看法：這可能是OpenAI為了保持自身領先地位，應對Anthropi、谷歌等競爭對手的策略。
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那么評論區的各位大佬們：
你們怎么看待OpenAI突襲大手筆買下 DRAM 原材料這一舉動？
你手里的那張內存卡最近漲了多少？
參考鏈接：
??https://www.youtube.com/watch?v=BORRBce5TGw??
??https://www.mooreslawisdead.com/post/sam-altman-s-dirty-dram-deal??
本文轉載自??51CTO技術棧??，作者：聽雨
