互聯網金融產品發展思考
在2013年互聯網行業的熱點中，互聯網金融絕對可以算其中之一，其發展速度猶如“忽如一夜春風來，千樹萬樹梨花開”的感覺，一夜之間，各種“寶”，形式眾多的P2P產品、眾籌產品如雨后春筍般冒出來。不過在經歷了將近一年的發展后，受政策性、發展局限性的影響，互聯網金融產品逐漸的回歸到理性發展的階段，在這時存活下來的都是發展的較為扎實的。但這不是說互聯網金融就不火熱了，它照樣火熱，照樣有很多人進入這個領域，典型的事件就是，原來都是資本在主導互聯網金融產品，而現在越來越多的電子商務公司依靠所積累的用戶優勢和業務模式，逐漸的與銀行間開展合作，衍生出更多樣化的金融產品，如京東的“京東白條”，蘇寧易購的“易付寶”等。
除受政策限制外，互聯網金融產品的發展本身需要依賴“互聯網”這個載體，用互聯網的思維去做金融產品，這對傳統銀行理財產品是一個挑戰，但互聯網金融產品發展到現在，真的撼動了銀行理財產品的根基嗎？至少目前都還只是媒體的談資，或者是一些夸大的宣傳。從本質上說，目前互聯網金融所占掉市場資金保有量還是相當低的，由于其本身的“互聯網”特性，網絡安全便成為攔在前面的一道坎，要培養廣大互聯網用戶邁過這道坎，所要花的時間不比當年支付寶獲得網民信任的時間短，反而會更長。而真正有余錢的人，更多的還是會信賴銀行。支付寶的“余額寶”之所以會成功，得益于其早期所培養的支付寶的信任度，網民對支付寶已經建立起信任感，這樣把一小部分閑錢放進余額寶也比較心安理得。但隨后的的一些相似的金融產品，缺沒有獲得這么好的發展，諸如微信的“理財通”，百度的“百發”，以及一些基金組織自己發行的各種“寶”，都難以望支付寶項背，差就差在前期的積累和培養上，使他們的產品無法在短期內形成余額寶的效應。
從目前的發展中來看，互聯網金融產品的發展還是會有一定的局限性，依托于互聯網，也會受制于互聯網，這決定其在短期內很難發展壯大，雖然產品模式可以有很多種，但發展的***都會逐漸的向銀行靠攏，因為互聯網本身并不能創造資本，銀行才是***的資本留存體。而且銀行的發展歷史遠遠比互聯網金融來的更有沉淀，很多成熟銀行理財產品短期內難以搬到互聯網上做，可以做的又會受制于銀行這個資本體。我們撇開資本限制不談，就談互聯網金融產品本身，個人認為需要在以下幾個方面有所突破：
兼顧流動性的同時兼顧收益率
相比較與銀行理財產品，互聯網金融產品的優勢就在于其流動性更強，其T+1結算到賬的模式更加靈活，使得用戶在需要用錢的時候可以快速提取。這是***的優勢，這個優勢需要做深做穩，以此為根基，才能考慮收益率的事情。所以要把流動性發在***位，如果散失了流動性，就與銀行理財產品無差別，且安全性上競爭不過銀行，互聯網金融產品就不再有優勢。這個優勢不光在依托于購買/贖回貨幣基金類的互聯網金融產品上體現，也體現在信貸類的產品，互聯網信貸產品可以基于現成的數據支持，大大縮短信貸的申請、審核、放貸的時間周期，從而也提升了貨款的流動性。
收益率是不得不考慮的事情，當你的收益率比傳統的銀行理財產品收益率更高時，人們才會敢于冒風險，這個風險承受能力的高低，取決于產品的收益率與基準值的差值。收益越高，敢于冒風險的人會越多，資金量也就會越大；當收益率逐漸接近于銀行理財產品時，得益于上述所說的流動性優勢，用戶還可能會購買你的產品；但當這個差值變成負數時，很多人就會開始觀望猶豫，這是更安全的銀行會成為他們的選擇。從現在各種“寶”的發展狀況來看，收益率普遍都在下降，很多都已經與銀行理財產品扯平，已經低于其一開始所宣傳的8%~14%不等的高收益率，這就是各種“寶”的熱度下降的一大原因。這個方面互聯網金融產品本身很難把控，受制于其背后的貨幣基金產品，因此尋求與明星基金經理和基金產品的合作，是比較靠譜的一種方式。這里所有的都是C端的，B端的產品收益主要來自于傭金，這個一般不會太高，基本上都是千分位的，因為B端用戶要照常支付銀行的貸款利率，同時還要支付傭金，太高了就會抵消流動性帶來的優勢。
兼顧安全性的同時營造便利的理財環境
相比于銀行理財產品需要在柜面操作，或者是在相對安全的電腦（安裝了銀行客戶端，需要插U盾的環境，一般是家用電腦）這樣的地域受限性，互聯網金融產品的優勢就是“互聯網”，只要有網絡的地方，理論上就可以購買互聯網金融產品。這也是其一大優勢，但受限的就是安全性，安全性層面個人懂的不多，就不多談了。談到互聯網，目前還是得稍微區分一下PC端和移動端，我們稱之為WEB互聯網和移動互聯網。從使用角度來說，更為方便的還是移動互聯網，用戶所經常攜帶的可上網設備已經從筆記本電腦、上網本逐漸演變成為Pad、智能手機。互聯網金融產品的眾多模式中，P2P、眾籌等受制于其內容和展示的需要，目前更多的還是在PC端層面操作，而各種“寶”則可以兼顧。但移動端的便利操作不是做了移動客戶端就可以的，需要考慮用戶的操作和瀏覽體驗，從這個方面來講，做移動產品更有產品設計底蘊的大型互聯網公司會占很大的優勢，如支付寶、微信等，而傳統的基金公司則相對來講要差一些，但在互聯網的大家庭中，這種不足是可以依靠人才流動性來彌補的，只要有決心和魄力去做，都可以做的很好，典型的就是平安，依靠自身的平臺優勢和人才聚集，打造了一系列如陸金所、平安付、好房寶等互聯網金融產品。
決定發展模式的同時考慮個人風險承受能力
前面講到擁有大額資金的用戶肯定更信賴銀行，因此互聯網金融產品應該主要瞄準于草根用戶的小微理財，也即小額資金的理財需求。經過這么些年理財觀念的熏陶和培養，對理財的認識一般都不成問題，關鍵就看刨除掉安全性、日常固定生活成本、定額儲蓄/房貸/車貸等因素外的個人可支配資產有多少，相信大部分用戶還是小額資產居多。這部分用戶的個人風險承受能力都會比較低，期望的就是保本并有收益，還要考慮流動性和便利性，以便隨時支取和存入。P2P因其流動性差、收益的時間區間長等原因，相對發展的比較小眾；眾籌因目前國內的模式有些走形，主要受政策和觀念的影響，難以形成真正的大市場，主要還是在各種“寶”上，這也成就了貨幣基金。這兩年互聯網金融產品的發展，很多不知道貨幣基金的人都開始認識到這種基金在理財上的穩健性。因此在選擇發展模式的時候，對草根用戶的小微理財需求要理解的比較透徹。而B端的產品當中，都只是在做平臺，搭建B端用戶與銀行間的橋梁，使之更為便捷，不存在認知的過程，因為本來B端用戶就要和銀行打交道，只是有了互聯網這個載體后，打交道更為方便了。
巧妙利用互聯網的速度
不可否認，互聯網的傳播速度是驚人的，發展速度也是驚人的，不管是技術層面還是產品層面，一直都在不斷的推陳出新。如果金融產品可以很好的切入并與之和諧發展，就能利用互聯網的速度去發展自身的產品。現在說的越來越多的“互聯網思維”，從某種程度上來講，互聯網營銷和互聯網產品設計體驗占了很大部分，這中間的營銷需要一定的技巧和能力去利用，設計和體驗則可以依靠人才和積累來完善。
以上只是個人對互聯網金融產品發展的一點思考，其實互聯網的助益只是為了讓金融更簡單。雖然自身沒有參與做互聯網金融產品，但和很多產品經理一樣，對互聯網當中新興的產品模式都會產生一定的興趣并去研究學習，所以產生了一點自己的看法。實際工作當中有參與做B端的金融產品，主要是數據和流程的提供方，因此對B端的模式也有一定的了解。如有描述不恰當的地方，歡迎交流探討，共同學習共同進步。
